玻璃：停不下來(lái)的生產(chǎn)線(xiàn) 嚴重失衡的產(chǎn)業(yè)鏈

 11月下旬，上海寶山區一家玻璃深加工企業(yè)。雨中的玻璃企業(yè)廠(chǎng)區顯得格外安靜。一塊空地上露天堆放著(zhù)玻璃成品或半成品——不知被哪家企業(yè)訂購了，或者只是倉庫擺放不下，暫存于此。廠(chǎng)內生產(chǎn)車(chē)間內卻是另一番景象，機器轟鳴聲不絕于耳，工人小心翼翼地伺候著(zhù)這些“易碎品”，切割、磨邊、打孔、鋼化……似乎永無(wú)休止。

    玻璃，晶瑩剔透，漂亮實(shí)用。而“利潤壓縮”、“產(chǎn)能過(guò)剩”、“需求不振”成為記者在采訪(fǎng)中聽(tīng)到最多的詞句。如今的玻璃行業(yè)，已隨天氣一起，進(jìn)入寒冬。⊙記者 黃穎 ○編輯 毛明江

    利潤下滑 庫存高企成本不斷漲

    記者走訪(fǎng)的上海皓晶玻璃制品有限公司，是上海一家未上市的民營(yíng)玻璃加工企業(yè)，以建筑類(lèi)玻璃為主。據介紹，該企業(yè)每年產(chǎn)值約3億元，規模較大，在上海玻璃深加工企業(yè)中名列前茅。

    該公司市場(chǎng)總監宋建平向記者表示，“公司每年平均需要從上游玻璃生產(chǎn)企業(yè)買(mǎi)入近千萬(wàn)平方米的玻璃原片，每天平均消耗2至3萬(wàn)平方米的玻璃原片。”

    深加工廠(chǎng)在玻璃產(chǎn)業(yè)鏈上屬于中游企業(yè)，上游有玻璃生產(chǎn)企業(yè)，下游有幕墻、建筑、家電等企業(yè)。從上游來(lái)看，皓晶玻璃一般從南玻集團和耀皮玻璃等大型玻璃生產(chǎn)商進(jìn)貨；下游來(lái)看，幕墻公司為其主要合作伙伴。

    “目前企業(yè)的利潤有所壓縮，因為玻璃現貨價(jià)格稍微漲了些。實(shí)際上，加工廠(chǎng)的利潤逐年遞減，主要是因為經(jīng)濟大環(huán)境不好。”宋建平表示。

    此外，加工成本也在不斷上升。玻璃原片、鋁條和膠等原材料成本忽高忽低；用工成本也是只漲不跌，10年前人均不到1000元，如今高達3000-4000元；用電、燃料等費用也在上漲。

    據介紹，目前皓晶玻璃的訂單還算正常，與去年相比差不多，但“與世博會(huì )之前比，差遠了”。

    玻璃行業(yè)最近的盈利高點(diǎn)在2005年、2006年，2010年由于世博會(huì )的關(guān)系，產(chǎn)值較高，但是效益也一般。

    “目前，上、中、下游企業(yè)的日子都不好過(guò)，都是一根繩上的螞蚱。”宋建平表示。

    與加工企業(yè)一樣，上游玻璃生產(chǎn)企業(yè)的情況亦不樂(lè )觀(guān)。記者在走訪(fǎng)江蘇一家中型玻璃生產(chǎn)企業(yè)時(shí)，該企業(yè)負責人表示，“訂單情況依然不行，消費跟不上，導致庫存高企。”

    該企業(yè)有四條生產(chǎn)線(xiàn)：一條普通平板玻璃、一條超白玻璃線(xiàn)和兩條彩色玻璃線(xiàn)。廠(chǎng)房購入了臺資機器，生產(chǎn)裝置較為先進(jìn)。應該說(shuō)，在業(yè)內的競爭力較高。但記者發(fā)現，該企業(yè)的庫存較高，倉庫里已經(jīng)存滿(mǎn)了玻璃，剩下的一部分，只能選擇露天堆放。

    玻璃全行業(yè)經(jīng)營(yíng)困難已是不爭的事實(shí)。

    國泰君安研究報告稱(chēng)，今年上半年，浮法玻璃全行業(yè)出現較為困難的經(jīng)營(yíng)環(huán)境，面對玻璃現貨價(jià)格走低以及重油原材料價(jià)格上漲的背景，玻璃行業(yè)一季度凈利率為-4.9%，二季度平板玻璃行業(yè)毛利率恢復到11.6%，單季度凈利率恢復至1.5%，但上半年平板玻璃行業(yè)仍累計虧損達到5億。

    “對于生產(chǎn)企業(yè)而言，成本是企業(yè)的核心競爭力。目前，原料和燃料占到玻璃生產(chǎn)總成本的80%。但是近年來(lái)，天然氣、純堿等原、燃料價(jià)格大幅上漲，增加了生產(chǎn)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)壓力，利潤自然被侵蝕了。”江蘇某玻璃生產(chǎn)企業(yè)負責人表示。

    記者了解到，純堿、重油的價(jià)格在2011年大幅上漲，2011年純堿的價(jià)格比2010年平均上漲了25%以上，重油的價(jià)格更是同比上漲了40%以上。目前重油的價(jià)格仍處于高位。而浮法玻璃生產(chǎn)線(xiàn)中的燃料成本占總成本的比例也在不斷上升，從上世紀90年代的15%上升到本世紀初的25%，目前已達40%～50%，很多企業(yè)不堪重負。

    產(chǎn)能過(guò)剩 生產(chǎn)線(xiàn)增加需求減小

    巨大的熔爐發(fā)出刺眼的光芒，一塊塊新出爐的玻璃在機床上冷卻，再送至切割區由機器進(jìn)行切割……這是記者在走訪(fǎng)生產(chǎn)企業(yè)時(shí)看到的一幕。

    “原料先混合，進(jìn)入窯爐，加熱到1500度后熔化，通過(guò)流道再到拉成，進(jìn)入錫槽成型，然后冷卻退火，冷卻后切割。”生產(chǎn)廠(chǎng)家的工作人員向記者介紹玻璃的生產(chǎn)流程。

    盡管玻璃行業(yè)整體低迷，但是玻璃生產(chǎn)線(xiàn)卻依然在點(diǎn)火投產(chǎn)。11月中旬，全國最大的節能玻璃生產(chǎn)線(xiàn)在江西樟樹(shù)市點(diǎn)火投產(chǎn)；9月初，江蘇港玻集團Low-E玻璃生產(chǎn)線(xiàn)順利投產(chǎn)；8月底，南疆最大的浮法玻璃生產(chǎn)線(xiàn)正式點(diǎn)火投產(chǎn)……截至今年8月，國內已有13條新的規模玻璃生產(chǎn)線(xiàn)投產(chǎn)。

    在行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩的大背景下，一條條生產(chǎn)線(xiàn)卻仍在開(kāi)工，無(wú)疑將進(jìn)一步激化原本存在的供需矛盾。

    近年來(lái)，我國玻璃工業(yè)發(fā)展迅速，質(zhì)量明顯提高，品種顯著(zhù)增加，平板玻璃產(chǎn)量快速增長(cháng)。在1995-2009年的15年間，新增產(chǎn)能5.59億重箱；2001-2009年平均增長(cháng)率為12.7%。2011年末，全國共有265條浮法玻璃生產(chǎn)線(xiàn)，平板玻璃總量73788萬(wàn)重量箱，折合5mm平板玻璃3689萬(wàn)噸，已連續23年居世界第一，占全球總量超過(guò)50%。目前，大約新建有30條生產(chǎn)線(xiàn)，將來(lái)還會(huì )點(diǎn)火生產(chǎn)，為玻璃市場(chǎng)帶來(lái)較大供應壓力。

    江蘇某玻璃生產(chǎn)企業(yè)負責人向記者表示，“目前，行業(yè)整體處于微利狀態(tài)，而玻璃行業(yè)低迷的主要原因在于產(chǎn)能過(guò)剩。”由于國家大力扶持大型企業(yè)，地方政府為了拉動(dòng)GDP，鼓勵企業(yè)做大做強，更是令玻璃企業(yè)加速擴張。

    “令人擔憂(yōu)的是，玻璃的潛在產(chǎn)能（暫時(shí)停車(chē)的）也巨大，如果將來(lái)玻璃行情好一些，這些產(chǎn)能也會(huì )釋放出來(lái)，供應壓力依舊很大。”該負責人表示。

    既然如此，玻璃企業(yè)為何仍要開(kāi)車(chē)？生產(chǎn)線(xiàn)不能停止嗎？

    “這也是迫不得已的。”光大期貨鐘美燕向記者表示，“一條玻璃生產(chǎn)線(xiàn)一旦停產(chǎn)，復產(chǎn)的成本較高。也就是說(shuō)，即便在企業(yè)面臨小幅虧損的情況下，也要保持生產(chǎn)。因為停產(chǎn)的損失可能更大，玻璃的供給具有剛性特征。”

    一位不愿具名的券商行業(yè)分析人士也表示，“生產(chǎn)線(xiàn)建成之后資金已經(jīng)投入了，只要還能收回一些現金流，就會(huì )有投產(chǎn)的沖動(dòng)。而且產(chǎn)能建設周期長(cháng)，一般一年多建成。現在投產(chǎn)的都是去年開(kāi)建的，而決定開(kāi)建又是更早的事情。”

    據了解，玻璃行業(yè)是一個(gè)周期性行業(yè)，其下游跟汽車(chē)、房地產(chǎn)及家電行業(yè)有著(zhù)密切的聯(lián)系，導致了我國玻璃生產(chǎn)企業(yè)面臨一個(gè)難以調和的矛盾——生產(chǎn)剛性與需求周期性的矛盾。

    實(shí)際上，針對產(chǎn)能過(guò)剩的現狀，近年來(lái)國家一直出臺政策，嚴格限制平板玻璃行業(yè)的產(chǎn)能擴張，淘汰落后產(chǎn)能。發(fā)改委等部門(mén)制定的《平板玻璃行業(yè)準入條件》已經(jīng)從2007年開(kāi)始實(shí)施。今年4月，國務(wù)院和工信部下發(fā)了《國務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步加強淘汰落后產(chǎn)能工作的通知》和《關(guān)于下達2012年19個(gè)工業(yè)行業(yè)淘汰后產(chǎn)能目標任務(wù)的通知》，使得大批生產(chǎn)技術(shù)落后的平板玻璃生產(chǎn)線(xiàn)遭淘汰，共淘汰產(chǎn)能4645萬(wàn)重量箱。

    不過(guò)，國家政策在短期內依然難以扭轉國內玻璃市場(chǎng)供過(guò)于求的現狀。以浮法玻璃為例，單一月度庫存在2011年開(kāi)始突破3000萬(wàn)重量箱，并且迅速攀升。2012年一季度，產(chǎn)量開(kāi)始有所減少，但難敵銷(xiāo)量大幅萎縮，玻璃月度庫存創(chuàng )下歷史峰值，突破4500萬(wàn)重量箱。

    需求不振 從旺季不旺轉向寒冬

    玻璃行業(yè)是一個(gè)周期性明顯的行業(yè)，由于供應相對剛性，短期價(jià)格變化主要看下游需求的臉色。

    據江蘇一家玻璃生產(chǎn)企業(yè)負責人介紹，庫存是影響玻璃價(jià)格調整的關(guān)鍵因素，當庫存量大時(shí)，企業(yè)自主調低價(jià)格。該企業(yè)正常庫存不超過(guò)兩周，一般情況下，產(chǎn)出的玻璃在一周內要完全銷(xiāo)售出庫，最好實(shí)現零庫存，其最大發(fā)貨能力為1天能發(fā)出3天的生產(chǎn)量。因此，玻璃價(jià)格基本上是由需求拉動(dòng)。

    據河北沙玻集團董事長(cháng)張生運介紹，近20年玻璃價(jià)格走勢具有一定的規律性。從短期看，一年之內玻璃價(jià)格波動(dòng)具有季節性的特點(diǎn)，春節前后價(jià)格較低，過(guò)了正月十五價(jià)格開(kāi)始上漲，4-9月份價(jià)格處于平穩期，10-12月份價(jià)格漸趨走低。從長(cháng)期看，玻璃價(jià)格走勢以5-6年為一個(gè)周期，一般是“兩年漲——兩年平—兩年跌”。如，2007-2008年玻璃行情低迷、2009-2010年玻璃價(jià)格暴漲。目前，正處于行情低迷的周期。

    這個(gè)冬天有點(diǎn)冷。走過(guò)“金秋銀十”的傳統需求旺季，玻璃行業(yè)從“旺季不旺”，轉而走向寒冬臘月。

    “在價(jià)格上漲過(guò)程中，生產(chǎn)、銷(xiāo)售企業(yè)都賺錢(qián)，可以很快轉移到終端需求市場(chǎng)上去，價(jià)格的傳導機制較好。但玻璃價(jià)格一旦下跌，整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈都會(huì )受到影響。”河北某玻璃企業(yè)內部人士表示。

    由于平板玻璃70%以上用于建筑，玻璃與建筑業(yè)的關(guān)聯(lián)度高，玻璃的市場(chǎng)需求與房地產(chǎn)發(fā)展態(tài)勢緊密相連。玻璃價(jià)格走勢與房地產(chǎn)投資增速呈現正相關(guān)。

    上海中期分析師見(jiàn)驚雷稱(chēng)，玻璃的下游主要用在房地產(chǎn)、汽車(chē)和光伏產(chǎn)業(yè)。其中，占絕對地位的是房地產(chǎn)，而近年來(lái)房地產(chǎn)調控，影響了玻璃需求，造成玻璃價(jià)格低迷。

    “玻璃的行業(yè)周期基本跟隨房地產(chǎn)，因為下游主要是用于建筑玻璃。玻璃的大旺季一般在9-10月，即，傳統的‘金九銀十’。小旺季在4-5月，主要是受新項目開(kāi)工帶動(dòng)。從現在開(kāi)始，到年前都是逐步轉淡的，因為工人要過(guò)春節，項目逐步收尾。明年開(kāi)春好不好，還很難講。”海通期貨林菁告訴記者。

    進(jìn)入11月以來(lái)，玻璃行業(yè)處于消費淡季，市場(chǎng)信心明顯不足，價(jià)格可能繼續承壓。北方地區連續降雪，對玻璃需求影響比較明顯。河北沙河地區前期價(jià)格快速下調也給市場(chǎng)造成壓力。目前，華東、華北、華中和東北地區的生產(chǎn)商紛紛降價(jià)促銷(xiāo)。東北地區生產(chǎn)企業(yè)近日召開(kāi)聯(lián)合體會(huì )議，生產(chǎn)商基本不看好后市，認為玻璃價(jià)格難以企穩。

    產(chǎn)業(yè)調整 向精加工深加工發(fā)展

    值得一提的，記者在調研過(guò)程中發(fā)現，國內上游生產(chǎn)企業(yè)已將觸角伸向深加工企業(yè)，與加工企業(yè)“搶飯碗”。

    國內上游玻璃生產(chǎn)企業(yè)的操作模式與國外不同。比如，法國的玻璃原片生產(chǎn)企業(yè)——圣戈班（全球第二），他們的經(jīng)營(yíng)模式跟國內不一樣。國內的大型加工企業(yè)通常上、下游一起覆蓋。而國外的企業(yè)傾向于分工合作，在全球各地尋求合格的深加工企業(yè)，給予技術(shù)和品牌等相關(guān)支持。

    南玻集團這種龍頭生產(chǎn)企業(yè)已經(jīng)將觸手伸向了中游深加工企業(yè)，精細玻璃和工程玻璃是其主推品種。券商研報顯示，由于南玻在精細玻璃具有較強的技術(shù)儲備與投資謹慎策略，銷(xiāo)售客戶(hù)群體不存在單一風(fēng)險，下游產(chǎn)品又包括了多種電子產(chǎn)品，因此，上半年實(shí)現23%凈利率。工程玻璃方面，建筑節能方向發(fā)展已成大趨勢，該公司離線(xiàn)low-e 在高端公共建筑市場(chǎng)占有率第一，同時(shí)鍍膜大板產(chǎn)品逐步推廣至民用市場(chǎng)。上半年該公司雙銀low-e 銷(xiāo)量同增50%，三銀產(chǎn)品打開(kāi)市場(chǎng)，目前深加工訂單充裕，雖單價(jià)有所下降，但毛利率穩定。

    另外，旗濱集團也涉足生產(chǎn)鋼化玻璃和中空玻璃。截至2012年中期，旗濱集團玻璃原片占主營(yíng)收入的97.54%，玻璃加工占1.29%。

    “在目前玻璃行業(yè)低迷的狀態(tài)下，很多有實(shí)力的企業(yè)向玻璃精加工、深加工方向發(fā)展，取得了一定的成績(jì)，提高了一定的競爭力。同時(shí)，也將加快行業(yè)兼并重組，淘汰落后產(chǎn)能。”見(jiàn)驚雷表示。

    隨著(zhù)上游龍頭企業(yè)的涉入，一些小型加工企業(yè)的壓力更大。一方面，市場(chǎng)行情不好，經(jīng)營(yíng)陷入困境。另一方面，還要與實(shí)力強大的企業(yè)競爭。“照這種趨勢發(fā)展下去，小企業(yè)只有死路一條。”業(yè)內人士稱(chēng)。

    不過(guò)，精深加工需要強大的技術(shù)基礎，而國內目前的科技實(shí)力跟玻璃加工發(fā)達國家仍有較大的差距，非短時(shí)間可以改變。

    因而，玻璃產(chǎn)業(yè)結構調整還是一條漫長(cháng)的路。